模型不是護城河：硅谷AI第二波，錢開始往硬件轉
硅谷已經形成共識：模型本身不是產品也不是護城河，值錢的是模型之上的 use case。同時 GPU 短缺把投資方向從軟件推向硬件，大公司戰投比純 VC 更早入場。
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模型不是產品，更不是護城河
Kevin 說硅谷這邊已經逐漸形成共識：模型本身不是一個產品，你不能直接賣模型；同時模型不管是大還是小，其實都不是護城河。原因是開源模型越來越多，雖然可能不是最好的，但也不比最好的差多少，而開源軟件迭代速度通常更快。所以真正能長期生存的公司，是把模型當作基礎軟件、在上面把 use case 做成產品，而不是只做一個 feature。小俊補充說國內這幾個月的討論也變了：前幾個月投資人還在問「底層是通用大模型，那我在上面搭產品，護城河是什麼」，現在討論都變成了產品和應用。
— KevinGPU 短缺把投資從軟件推向硬件
上半年一個讓人震驚的事情是硬件方面 GPU 的短缺，NVIDIA 一家獨佔最核心的 GPU。Kevin 觀察到很多投資方向從軟件開始往硬件轉，也有很多和硬件有關的 startup 在做這件事。他判斷這個 shortage 早晚會解決，可能是一年或兩年，但硬件的瓶頸對創業公司和大公司內部開發新產品都有影響。更細的機制是：每買到一個 GPU 或一套 GPU，要同時滿足三類受眾——做研究做模型的人、release beta 產品要滿足的用戶、以及內部做 application 的團隊，所以內部調整 GPU 的 resource allocation 本身就是個大問題，先不說能不能買到。
— KevinCopilot 是營銷定位，不是取代人
Sophia 說 Copilot 的理念其實不新，以前有 robotic process automation（RPA），但 RPA 一直沒達到預期的可能性，而 Copilot 是另一個 level，也許 RPA 會終於隨著 Copilot 跑通。她指出 Copilot 的 concept 是飛機上的 autopilot——人隨時可以去控制、去修改，AI 在旁邊幫助人。誠實來講這也是一個 marketing 的 positioning：因為如果 AI 太強，美國已經有很多行業開始擔憂會不會取代他們的職位，最受關注的是好萊塢寫稿的人和演員開始遊行罷工，一些新聞機構的記者也在做這些動作。所以「我不是要取代人，我只是幫助人把工作做得效率更高」是一個很好的定位。
— Sophia兩起併購：一個進攻，一個防守
上半年幾起併購透露不同信號。Mosaic ML 被 Databricks 以約 1.2 個 billion 買下，Kevin 的類比是當年 Facebook 買 Instagram，也是一個 billion 左右、人很少——Mosaic 可能五六十人，當時 Instagram 不超過二十人。另一起是法律行業的 CaseText 被 Thomson Reuters 以 6.5 億現金買下，Sophia 說這家公司辛辛苦苦幹了十年，最終因為 generative AI 的潮流被現金收購。Kevin 把兩者對比：Databricks 已經是高科技公司，想的是怎麼迅速 open AI 方面的可能性，是進攻；Thomson Reuters 更多是看到自己的 industry 在 change，是防守，想的是怎麼讓 business continue to survive。
— Kevin美團收購光年之外，硅谷沒人討論
小俊問這起收購在硅谷 popular 嗎，Kevin 回答「我看到的也是中文吧，但是沒有人，No one really talks about it」，他個人比較關注中國科技行業動向所以知道，但硅谷本身併購新聞已經夠多，沒太多人關注中國的動向。小俊說光年之外是上半年國內投資人最看好的大模型公司之一，原因不是創始人有技術背景，而是他是很成功的創業者，聯合創立了美團這家千億市值公司，中國非常少見地成功創過一次業、又非常高調入局大模型。Sophia 認為美團這個併購稍微有一點情感色彩，畢竟都是創業的老戰友，遇到困難要畫一個終點給個說法，而美國這邊看到的 AI 相關併購和以後的 IPO 都是比較純的商業邏輯，沒有太多情感色彩。
— Sophia論文作者被 VC 遊說出去創業
Kevin 描述了一個很 common 的 pattern：每個大模型後面都有一個 paper，喜歡看 paper 的人會看具體是誰寫的，過一兩個月，其中寫 paper 的幾個人就被挖出去做 startup，或者一些 VC 基金把他們遊說出來、給他們投資。這些人絕大部分背景還是蠻技術、偏研究。Kevin 說自己個人觀點稍微有點悲觀，希望他們能很快開始務實地想怎麼產品化、怎麼把大模型的價值用真正的現實生活 use case 帶出來，而不只是用 VC 的錢或大公司的錢去做一個 research project，要不然還是有點可惜。
— Kevin第一梯隊產品全是成熟公司在定價
小俊問上半年第一梯隊產品有哪些，Sophia 數了一遍：Github Copilot 定了價，競爭對手 GitLab 類似的協助程序員的 copilot 也定了價，Salesforce 的產品定了價，Microsoft 的 Office Suite 定了價，Adobe 定了價，還有 Notion 這個 productivity tool 定了價，AWS 自己的 copilot 叫 Code Whisper 也算定了價。她的判斷標準是：如果你不敢定價、沒有單獨賣出去，不算是一個單獨的產品。所以這份 list 裡全是成熟公司，還沒有一個完全新的公司出來。她也說 We are still at the infancy，現在還是非常非常早期，明年的這個時候再 check in 應該會有一個不同的 list。
— SophiaMeta 開源是為了削別人的護城河
Kevin 從兩個層面講開源與閉源。大廠之間：目前做大模型的公司還是閉源偏多，像數據庫行業一開始也是閉源 solution 多，比如 Oracle。開源在競爭上其實是在慢慢降低閉源科技的護城河。最好的例子是 Meta 為什麼努力開源自己的 Llama——它自己不是企業服務公司，不像 Google、Microsoft 有自己的雲平臺可以直接把模型包裝成 API 賣出去；但它知道如果只用別人的 model 而自己的 model 落後，對以後的競爭 positioning 有壞處，所以把 model 都開源，其實是要降低其他競爭大廠 model 本身的護城河，同時也能很快迭代自己的 model，因為開源後任何人都可以下載、在上面 build 新 model，它也能吸收程序員帶來的迭代進步。
— Kevin這次硅谷主動去華盛頓，以前是躲著
Kevin 觀察到這次 AI 潮流和以前不一樣的一點：硅谷的大公司還是小公司，參與監管、參與 regulation 都早很多。Sam Altman 已經做了很多聽證會，Hugging Face 的 co-founder 去國會做過聽證會，也參與過白宮的 AI 峰會。他說以前的話好像總是會有一些敵對的，離 DC 越遠越好，最好不要煩我，直到不能不和你接觸為止，而不是很主動地應國會邀請去聽證會表達看法。這可能說明整個硅谷更成熟了，或者說和 DC 的關係更 productive 一些，也可能是大家對 AI 未來的安全問題和監管問題有很多 concern，希望先和國會交流，降低政府真出一些比較傻的政策而影響整個行業發展的風險。
— Kevin原話 · 已逐字校驗
我覺得有一個共識 就是模型本身 大家知道不是一個產品 你不能直接賣模型 同時模型 不管是大還是小 其實不是一個護城河
我覺得有一個共識：模型本身不是一個產品，你不能直接賣模型；同時模型不管是大還是小，其實都不是護城河。
Kevin7:07
其實很多的 這個投資方向吧 也是從軟件開始 有往硬件轉 的這麼一個focus
其實很多投資方向也是從軟件開始，有往硬件轉的這麼一個 focus。
Kevin14:11
copilot也是一個很好的marketing position 就是說我不是要取代人 我只是幫助人把這個工作做的效率更高 做的更好
Copilot 也是一個很好的 marketing positioning：我不是要取代人，我只是幫助人把這個工作做得效率更高、做得更好。
Sophia22:13
如果你是一個 比較成熟的industry If you're not thinking about AI You should think about AI
如果你是一個比較成熟的 industry，如果你沒有在想 AI，你就應該想 AI。
Kevin32:27
你是startup 現在要融資的話 If you're not talking about AI What else do you talk about
你是 startup，現在要融資的話，如果你不談 AI，你還能談什麼？
Sophia37:29
我個人覺得 如果你不敢定價 沒有單獨賣出去的話 不算是一個單獨的產品吧
我個人覺得，如果你不敢定價、沒有單獨賣出去的話，不算是一個單獨的產品。
Sophia43:37
離DC越遠越好最好不要煩我 直到我就是不能不和你接觸為止 而不是很主動的就是會去應國會的邀請去 聽證會去表達自己的看法
離 DC 越遠越好，最好不要煩我，直到我不能不和你接觸為止，而不是很主動地應國會邀請去聽證會表達自己的看法。
Kevin58:59
數字與實體
| Mosaic ML 團隊規模 | 約五六十人 | 28:21 |
| Instagram 被收購時團隊規模 | 不超過二十人 | 28:21 |
| 美團收購光年之外金額 | 21 億 | 33:43 |
| Github 被微軟收購金額 | 75 億美元 | 2:00 |
| GM 收購 Cruise 金額 | 10 億美元 | 53:52 |
術語
- Copilot副駕駛
- AI 輔助工具模式，AI 在旁邊幫助人，人隨時可控制修改，而非取代人。
- RPA機器人流程自動化
- robotic process automation，自動化重複性辦公流程的技術，此前一直未達預期。
- magnificent seven美股七巨頭
- 蘋果、微軟、NVIDIA、Tesla、Meta、Google、Amazon 七家公司。
- red team紅隊
- 大廠內部測試自己模型、確保不出有害內容的團隊。
- self regulation自我監管
- 美國目前最靠譜的 AI 監管方式，由公司自己管好自己而非依政府規章。
收聽指南
關注 AI 創業與投資方向的中國創業者和投資人，想了解硅谷第二波浪潮中模型、應用、算力與併購格局的人。
47:25 到 48:46 聊硅谷房價和 Kevin 搬家，信息量低，可跳過。