加里·貝克爾
最大的那筆本金，你沒算進去過
你自己就是資本，而它的價錢不是學費
《人力資本》1964 年，第四章 1939 年那屆大學生的成本賬；第三章「投資的動機」
我一直在給錢找出路，沒給自己找。這一篇要回答的是：你自己就是最大的那筆本金，而它的價錢多半被你算錯了。
背後是什麼故事？
1939 年，一個美國城裡的白人男青年去上大學，一年的學費加雜費平均一百一十二美元，再算上書本和多出來的花銷，直接掏出去的不到一百七十五。貝克爾要算的是另一筆：他從十八歲到二十二歲半這四年半，本來能掙多少。兩筆並起來，放棄的收入佔了整筆成本的七成四，學費和雜費只佔一成七。照這個比例，就算把學費全免了，大學也沒便宜多少。
他被罵的不是結論，是那個詞
1964 年他把這本書叫作《人力資本》。在那之前資本指的是機器、廠房、土地，把人的本事也算成資本，當時被指為把人當機器、當奴隸。他在第三版的導言裡回頭說這件事，說的是這個名字後來怎麼變得沒人再覺得刺耳。
簡歷上寫「帶過三個項目」的人，多半說不出這三個項目讓自己多值了多少錢。
上大學最大的那筆開銷不是學費
他把成本拆成兩半：掏出去的錢，和本來能掙、因為去唸書沒掙到的錢。1939 年那屆的賬上，後一半佔七成四，學費和雜費只佔一成七。所以他說，把學費免掉的那種「免費大學」，免掉的是賬上最小的那一塊。
一個週末的課收你八百，真正的價錢是那兩天你沒幹成的事。
這筆資產賣不掉，也抵不了押
他在講投資動機那一章裡點了它的毛病：人力資本極不流動——賣不掉，拿去做貸款的抵押也很差。你沒法把自己將來的收入切一塊賣給別人，於是這筆投資只剩一種付法：有一段時間少掙一點。
想轉行的人卡住的多半不是學費，是那半年的收入從哪補。
二十五歲和五十歲的差別不在回報率
他特意把這兩件事拆開：同一筆投入，回報率可能每個年齡都一樣，差的是你還能收幾年。年輕人肯在自己身上花錢，不是因為更愛學、更靈活、包袱更少——就算這些全都一樣，能收回報的年頭更長這一條本身就夠了。
四十歲學一樣新東西劃不划算，先數還剩幾年能用它，再看學費。
他在一條童書腳註上停了一下
講「還剩幾年」這條時他加了個注：他念給孩子聽的一本動物書上寫著，訓出一頭能幹活的象要十年、花將近五千美元，但象通常活過六十歲，所以這筆錢不算多。他拿它當例子——連馴象的人算的也是同一筆賬。
一樣還能用二十年的本事，和一樣三年就過時的，學費一樣也不是一回事。
今天怎麼用？
局面：手上攢下一點錢，正在想投到哪去，同時又覺得自己這幾年沒什麼長進。
先問：過去十二個月我在自己身上投了多少——不是學費那一欄，是我為了學它少掙的那部分，把它折成錢寫下來，再和投出去的錢擺在一起看。
用反了：讀成「別理財了，去上課」。他算的是回報率不是態度：一門課值不值，要拿它將來能多掙的那部分，去比你為它少掙的那部分，還要乘上你還能用它幾年。
金句
學費只佔一成七，真正付掉的是那四年半。
肯投自己的不是更愛學的人，是剩下年頭更長的人。
同一處境，還有人這麼問
錢放著不動，我心裡發慌。我的收入完全綁在工時上。我只會攢錢，不會讓錢幹活。錢在我手裡轉得太慢了。讓錢生錢 · 全部 7 個問題 →這一篇如果說中了你正在經歷的事，
轉給可能需要的人，或者存下來，下次好找。