得州州長選舉爆冷,反數據中心情緒一夜抹去近萬億美元市值
反數據中心情緒從來不是「自由派恨科技」的故事,而是跨黨派共識,已經強到能掀翻一場州長選舉、讓華爾街措手不及地蒸發鉅額市值。
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數據中心成了得州州長選舉的勝負手
Kevin 從一月就開始追蹤數據中心暫停令,三月還做了個儀表盤。他判斷這個議題至少是全國選民心中的前三大議題,在一些州甚至是第一位——華爾街幾乎沒人預料到它能幫 Gina Hinojosa 拿下得州州長。選舉結果出來後,相關科技股一夜蒸發了「接近萬億美元」的市值,說明數據中心選址已經從地方議題變成了能撼動全國股市的政治變量。
— Kevin建一個數據中心,七成錢花在GPU上
Kevin 給出具體成本拆解:建一座標價100美元的數據中心,電力投入只佔一到兩美元,建築和人工(水泥、電工)約二十美元,剩下七十到八十美元全花在採購GPU上。他的推論是:電力和建築成本佔比極小,科技公司完全負擔得起多付工會工資、多付電網升級費用,立法者只要要求透明和付費,公司大概率會乖乖買單,白宮甚至可能簽字,因為這是目前唯一還在支撐股市的東西。
— Kevin工會是唯一不恨數據中心的群體
在所有討厭數據中心的人裡,電工、Teamsters這類工會工人是唯一的例外——他們需要這些建設崗位。Kevin指出,2024年民主黨輸掉的最大票倉就是工會選票,Teamsters工會主席首次在共和黨大會上發言,這是該工會一百二十年歷史上頭一回。如果民主黨能把數據中心議題轉化為「親工會、親建設」的產業政策,而不是單純的「暫停AI」,這可能是2028年贏回白宮的關鍵一步。
— KevinOpenAI的社區補償,人均只有60美元
選舉結束、全國四十個數據中心暫停令被否決之後,OpenAI發博客宣布給某郡480萬美元、另一郡400萬美元補償——換算下來人均只有60美元。Kevin認為這是「震驚級別的政治失誤」:這些公司明明花得起錢,把承諾從幾百萬美元翻倍到幾千萬美元根本不是問題,卻還在用工廠時代的老套路敷衍地方,結果贏不了縣一級支持,只能眼睜睜看著州級全面暫停令出現。
— Kevin新一屆國會大概率收緊對華出口管制
Peter認為,正因為特朗普政府在對華出口管制上態度曖昧、國會又習慣對總統言聽計從,新一屆民主黨主導的國會反而有機會藉此「敲打」白宮——他預期明年會看到相當激進的出口管制被寫進法律,包括堵上中國通過第三國遠程訪問美國算力的漏洞,類似MATCH Act的立法也可能出現。Matt補充說這裡還有一筆「物價賬」:芯片和內存短缺正在實實在在推高消費電子價格,這讓出口管制多了一層民生理由。
— Peter黃仁勳身邊的間諜,白宮按慣例該發警告卻沒發
《紐約時報》報道黃仁勳與一名疑似中國間諜有過從甚密的關係,特朗普政府據稱知情長達數月甚至近一年卻按兵不動。Peter解釋,當美國政府發現有人是外國間諜活動目標時,FBI例行會向當事人發出防禦性警告——每年可能有成百上千美國人收到這種提醒,這是他過去十年都清楚的常規操作。這次沒給黃仁勳發警告,反常到他判斷必須是行政部門內部有人因不滿而把消息捅給了媒體。
— Peter民主黨打好這張牌能贏2028,搞砸停擺風險真實存在
節目收尾時Kevin給出明確判斷:只要民主黨不把數據中心這張牌搞砸,把它變成「親勞工又親建設」的議題而不是單純反AI,就能贏下白宮。但Matt提醒別高興太早,白宮仍可能帶來不穩定,尤其外交事務上的風險依然真實存在;Peter更具體地預警,明年圍繞司法部、五角大樓預算的撥款鬥爭,很可能演變成大規模政府停擺,這是國會試圖阻止再打一場伊朗戰爭、阻止司法部被武器化時必然要經歷的硬仗。
— Kevin/Matt/Peter原話 · 已逐字校驗
I would venture to say this issue is at least nationally the top three issue for all voters and in some states probably be number one issue that might have swung a governor race to one direction or the other.
我敢說這個議題至少在全國範圍內是所有選民心中的前三大議題,在一些州可能還是第一位,足以把一場州長選舉的結果掰到另一個方向。
Kevin12:26
if you build a data center that is hypothetically cost $100, only one to two of those dollars go to securing power.
如果你建一座假設標價100美元的數據中心,這100美元裡只有一到兩美元是花在獲取電力上的。
Kevin14:52
Of all the people who hate data centers, the one constituents who do not hate data centers is union workers, electricians, Teamsters, everybody.
在所有討厭數據中心的人裡,唯一不討厭數據中心的一群人就是工會工人——電工、Teamsters,所有人。
Kevin21:07
oh, yeah, we gave this county $4.8 million. And we gave this county $4 million. If you do the division, that is $60 a person in these counties.
哦對,我們給了這個郡480萬美元,給了那個郡400萬美元。你算一下人均,這些郡裡每人只有60美元。
Kevin22:09
I'm quite optimistic we're going to see codification of some fairly aggressive export controls on China at some point next year.
我相當樂觀,明年某個時候我們會看到一些相當激進的對華出口管制被寫進法律。
Peter28:27
There is actually a pretty standard protocol where when the U.S. government becomes aware that an individual is a target of foreign espionage or other type of foreign attack.
實際上有一套相當標準的流程:當美國政府發現某個人成為外國間諜活動或其他外國攻擊的目標時會啟動。
Peter35:12
if you're the MSS, you are negligent if you are not trying to get people close to Jensen Huang, right?
如果你是國家安全部,不設法安排人接近黃仁勳,那才是失職,對吧?
Jordan36:16
I firmly believe if the dams don't screw up this AI data center thing and turn it into advantage and make it pro labor, but also pro build, we're going to win the white house.
我堅信,只要民主黨不把AI數據中心這件事搞砸,把它變成自己的優勢,做到既親勞工又支持建設,我們就能贏下白宮。
Kevin57:24
數字與實體
| 數據中心$100成本結構 | 電力約1-2美元,建築/人工約20美元,GPU約70-80美元 | 14:52 |
| OpenAI給兩個郡的社區補償 | 480萬美元+400萬美元,人均約60美元 | 22:09 |
| Teamsters工會首次在共和黨大會發言 | 120年歷史上第一次 | 21:07 |
| Ossoff 2028當選總統的預測市場概率 | 41% | 51:03 |
術語
- MSS國家安全部
- 中國對外情報與反間諜工作的核心機構。
- MATCH ActMATCH法案
- 旨在收緊對華關鍵技術出口管制的國會提案。
- Section 232232條款
- 美國以國家安全為由加徵關稅的法律授權條款。
- USMCA美墨加協定
- 美國、墨西哥、加拿大之間的自由貿易協定。
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關注AI基建選址、中美科技博弈和中期選舉政治走向的投資人、政策研究者與科技從業者。
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