蘋果沒有自己的前沿模型，卻想靠摺疊屏再贏一次
Ternus 首秀講的是智能個人中樞，但整場發布會沒有一項新的 AI 功能；蘋果的 AI 靠 Google 模型撐著，而它真正的賭注押在摺疊屏和一堆還沒影的新品類上。
原視頻在 YouTube 上放不出來，用音頻聽：
核心論點 · 點時間戳可跳到原聲
Ternus 和 Cook 最大的差別是敢拍板
Gurman 說這場發布會和 Cook 時代幾乎可以互換，唯一不同的是 Ternus 開場就拋出了對 AI 的觀點。他給出的機制是管理風格：你帶著想法去找 Cook，他會不斷追問，很多情況下不做單一決定，是集體決策；你去找 Ternus，他會直接給決定、給觀點，你可能討厭這個觀點，但他有立場。Gurman 強調這正是和內部人聊下來兩人最大的區別，也解釋了為什麼 Ternus 一上臺就先講 AI。
— Mark Gurman2026 年的發布會沒有一項新 AI 功能
Gurman 指出，蘋果在 2026 年 9 月辦了場大型產品發布會，卻沒有推出任何值得注意的新 AI 功能，開場大約 15 分鐘只是把過去兩年 Apple Intelligence 的東西重新敘述一遍。他的解釋是：蘋果在 AI 上已經走到力所能及的地方，只能用手裡的牌講最好的故事；而且蘋果沒有任何以 AI 為核心的設備，所以必須把 iPhone 撐成它的 AI 設備，直到有殺手級設備出現再換敘事。
— Mark GurmanCook 時代蘋果變成了一家機構
Gurman 把 Cook 時代和 Jobs 時代的關係做了區分：Cook 時代人們和蘋果的關係是跟一個機構的關係，它橫跨全球、規模巨大，像 IBM；Jobs 時代則是一個又一個重新定義品類的新產品。他同時糾正了主持人對 Vision Pro 的判斷——每次他寫 Vision Pro 靠生命維持，都會收到幾十個人接近死亡威脅級別的反應，因為有人圍繞空間計算建了生意，也有消費者花了四千美元買它。
— Mark Gurman蘋果用五年時間一個一個換掉了老人
Gurman 還原了這場交接的節奏：2023 年 Cook 開始在每次高管會上說必須認真對待接班；當時高層要麼賬上有五億要麼是億萬富翁，且年齡相近。於是他們排好順序一個個來——2024 年底 CFO Luca Maestri 退休，換成 Kevin Parekh；2025 年 COO Jeff Williams 退休，由副手接任；2026 年總法律顧問換人，從 Meta 挖來 Jennifer Newstead；2026 年底才是 Cook 交棒 Ternus。Gurman 把這套留人策略叫 Hotel California：你永遠不想離開。
— Mark Gurman芯片負責人是被臨時加官留下的
Gurman 說現在蘋果第二重要的人是硬件主管，他做出了 Apple Silicon，這是蘋果的關鍵差異化。去年夏末秋初，他去告訴 Cook 自己不幹了，當時正是 Ternus 接班的籌備期。Cook 讓他留下來參與過渡，並承諾 Ternus 上任後給他 chief hardware officer 這個蘋果從未有過的頭銜，讓他保留原有團隊再接管 Ternus 那邊的業務。Gurman 判斷這不是長期安排，這人已經又想走了——他征服了 Mac，甩掉了 Intel 和高通，蘋果沒有下一個目標了，可能一兩年內就會離開，屆時硬件工程團隊還得再拆開，因為沒有接班人具備他那樣的行業分量。
— Mark Gurman願意花幾百億做基帶，卻說不必擁有 AI
Gurman 覺得最離譜的是高管們過去一年在採訪裡說「我們從沒擁有搜索，我們不需要擁有 AI」。他反駁：這是兩件完全不同的事，而且蘋果花了數百億去擁有一個已經被商品化的蜂窩基帶，收購併修復 Intel 的基帶業務——願意為基帶這麼幹，卻不願擁有 AI，很荒謬。內部原本的想法是先和 Google 合作當過渡，直到能自研模型，但 Gurman 說他沒有看到任何證據表明蘋果在重新推進自研模型、做大筆 AI 收購、或給 AI 研究員開高薪。
— Mark Gurman手錶全天候轉錄踩了隱私的雷
Gurman 對 Apple Watch 的全天候收聽功能反應是「我不敢相信他們做了」。這個功能只做轉錄、不錄音不存儲，雙擊就能看到別人對你說的最後 15 秒內容，而對方沒有同意。他說蘋果知道下一代界面需要一定程度的常駐採集，但社會層面的隱私問題沒解決：技術層面的白皮書、私有云計算、加密都擋不住社交層面的反感。他認為蘋果本可以把音頻和視覺智能放到明年一起做，講一個連貫的隱私故事，現在這樣等於慢慢煮青蛙。
— Mark Gurman摺疊屏會在十年內變成新常態
Gurman 給了一個大膽預測：摺疊屏會在十年內成為新常態。他拿智能手機滲透率做類比——2006 年底智能手機約佔市場 6%，現在佔 85%，五年六年後就過半了，iPhone 本身不是那個來源，但它把所有人拉進了智能手機遊戲，他認為 iPhone Duo 會對手機市場做同樣的事。他還提到 iPhone 的號碼遷移功能，暗示未來可能是工作用摺疊機、週末陪家人用更小更輕的手機這種組合。
— Mark Gurman原話 · 已逐字校驗
You'll come to him with an idea. You'll come to him with a viewpoint, a decision, opinion, and he'll just pepper you with more questions. He won't make a singular decision in many cases. It's very much communal decision-making, collaborative decision-making, right?
你帶著一個想法去找他，帶著一個觀點、一個決定、一個意見去找他，他只會拿更多問題來轟炸你。很多情況下他不會做出單一決定。這非常像是集體決策、協作決策，對吧？
Mark Gurman5:09
Apple held a major product launch event in September of the year 2026 and did not introduce a single notable new AI feature.
蘋果在 2026 年 9 月辦了一場大型產品發布會，卻沒有推出任何一項值得注意的新 AI 功能。
Mark Gurman8:20
The comparison I'm making is the relationship people have to Apple in the Cook era is as an institution, right? It's just like this big thing that spans the globe. It's IBM. It has massive scale.
我做的對比是，在 Cook 時代，人們和蘋果的關係是跟一個機構的關係，對吧？它就像這個橫跨全球的龐然大物。它是 IBM。它有巨大的規模。
Mark Gurman13:29
So you're willing to do that, to own something like a modem, but you're not willing to own AI? It's ridiculous.
所以你願意這麼幹，去擁有一個基帶這樣的東西，卻不願意擁有 AI？這很荒謬。
Mark Gurman33:15
I've seen no evidence that they're hard at work on building fresh Apple-made models from the ground up.
我沒有看到任何證據表明他們在埋頭從零開始打造全新的蘋果自研模型。
Mark Gurman34:16
It's still a surveillance device. I can't believe they, I'll be honest with you. I can't believe they did it.
它仍然是一臺監控設備。說實話，我不敢相信他們——我不敢相信他們做了這件事。
Mark Gurman48:53
I think foldables will become the new normal within a decade.
我認為摺疊屏會在十年內成為新常態。
Mark Gurman57:05
數字與實體
| Cook 作為執行主席的年薪 | 4700 萬美元 | 19:45 |
| iPhone 發布時智能手機市場份額 | 約 6% | 57:05 |
| 當前智能手機市場份額 | 85% | 57:05 |
| AirPods 5 售價 | 約 150 美元 | 46:49 |
| Apple Watch 轉錄回溯時長 | 15 秒 | 48:53 |
術語
- Hotel California加州旅館策略
- Gurman 用來形容 Cook 讓退休高管以各種名義繼續留在蘋果的做法。
- Apple Silicon蘋果自研芯片
- 蘋果自研的 Mac 芯片，取代 Intel 處理器，是其關鍵差異化。
- Cook Doctrine庫克信條
- Cook 常說的原則：要擁有並控制進入手機的所有基礎技術。
收聽指南
關注蘋果戰略、消費電子供應鏈和 AI 終端形態的創業者、投資人與產品經理，尤其是想判斷摺疊屏和 AI 硬件窗口期的人。
開頭約兩分鐘的贊助口播和主持人介紹可以跳過。